Corrigé du b)

Elle emprunte le dollar à 0,67%, place l’euro à 0,25 % et peut vendre le dollar à O,8838

Pour avoir USD 1 million à rembourser dans 1 mois elle doit emprunter :

1 million / (1+0,67%/12)

Si elle convertit cette somme en euro elle obtient : 

0,8838 million / (1+0,67%/12)

Si elle place cette somme pendant 1 mois elle obtient : 

0,8838 million x (1+0,25%/12) / (1+0,67%/12) = 0,8835 million d’euros

Le taux à terme est donc 1 USD = 0,8835 EUR


Viimati muudetud: esmaspäev, 9. september 2019, 16.16